Portfolio Ray Dalio
- Volledig geautomatiseerd investeren
- Lage drempel, al vanaf €1,-
- Veilig en gereguleerd in Nederland
Wie is Ray Dalio?
Ray Dalio is de eigenaar en manager van Bridgewater Associates, het grootste hedgefundbedrijf ter wereld, met ongeveer $160 miljard in beheer.
Dalio is een enorm gerespecteerde en veel geraadpleegde investeerder, een zogenaamde “Meester van de markt en van risico”.
Het persoonlijke portfolio Ray Dalio is de dato iets minder dan 19 miljard dollar waard. In 2022 was het hoger, maar dan is hij zijn aandelen in Bridgewater beginnen verkopen, en is het portfolio rustig gekrompen.
Dit is wel aanzienlijk minder dan Warren Buffet, die we in de vorige aflevering hebben besproken, maar dat zegt niets over zijn kunde.
Hij is ook nog jonger, en als je weet dat Warren Buffet het grootste deel van zijn fortuin in de laatste 15 jaar heeft verdiend, kan je zien dat Ray Dalio goed op weg is om dit te evenaren.
Ray Dalio stelt zichzelf als doel om zoveel mogelijk risico te vermijden en voor zichzelf en zijn klanten een zo stabiel mogelijk portfolio op te stellen.
Het bedrijf maakt gebruik van ‘kwantitatieve’ beleggingsmethoden om nieuwe beleggingen te identificeren, waarbij onrealistische historische modellen worden vermeden.
Het onderliggende doel is om portfolio’s samen te stellen met ongecorreleerde beleggingsrendementen, gebaseerd op risicoallocaties in plaats van activaspreiding.
Let op, je kan hier niet terecht als particuliere belegger, Bridgewater is alleen maar voor institutionele klanten zoals pensioenfondsen, stichtingen en vermogensfondsen.
Hij heeft ook een boek geschreven, genaamd Principles. Redelijk saai, maar het staat vol heldere en handige informatie over zelfverbetering en het leiden van anderen.
Het portfolio Ray Dalio
Ray Dalio’s strategie komt neer op zoveel mogelijk winst maken met zo weinig mogelijk risico.
Klinkt nogal logisch, ik denk dat dit het doel is van veel beleggers … maar zijn focus ligt duidelijk op het kernprincipe van beleggen waar ik ook achter sta:
Verlies nooit geld.
Hiervoor heeft hij een portfolioverdeling ontworpen die alle soorten financiële rampen zou moeten kunnen overleven en zou moeten gedijen in alle economische situaties.
Volgens Dalio zijn er 4 economische situaties (of “seizoenen”) waar markten doorheen gaan:
- Hoger dan verwachte inflatie(prijzen stijgen, dus grondstoffen en goud zijn waardevol)
- Lager dan verwachte inflatie (of deflatie, obligaties zijn sterk)
- Hoger dan verwachte economische groei (goed voor aandelen)
- Lager dan verwachte economische groei (goed voor obligaties)
Een gebalanceerd portfolio heeft idealiter 25% van het risico in elke categorie, zodat elk “seizoen” is gedekt.
Wat betekent dit nu concreet?
Ray Dalio zou jou, als gemiddelde belegger, een dergelijke portfolioverdeling aanraden:
- 30% in aandelen (de beste optie hier volgens hem is een indexfonds dat de S&P500 volgt)
- 15% in overheidsobligaties(7-10 jaar)
- 40% in overheidsobligaties (20-25 jaar)
- 7,5% in goud
- 7,5% in grondstoffen (zoals ruwe olie, aardgas, …)
Het portfolio Ray Dalio retroactief getest op de vorige 50 jaar zou je gemiddeld 9% per jaar opleveren.
En wat meer is, het doet dat op een stabiele en relatief veilige manier: je zou gemiddeld winst maken elke 10 van de 11 jaren, en gedurende meer dan vijf decennia zou je dus slechts 5 jaren verlies lijden.
Tijdens de crisis van 2008 zou dit portfolio je slechts 4% verlies hebben gegeven. In vergelijking met de markt, die 50% was gezakt ten opzichte van de piek, is dat enorm goed.
In 2022 you je wel een gigantische 18% verlies hebben, maar dat komt later dan terug goed.
Wat kan je leren uit het portfolio Ray Dalio?
Wat me meteen opvalt is het ontbreken van vastgoed in deze verdeling.
Van wat ik heb gelezen over de man, lijkt hij er niet avers tegenover te staan, maar heeft hij er gewoon niet veel ervaring mee.
Ray Dalio’s aanbevolen portfolioverdeling is een langetermijnaanpak gebaseerd op investeren in de markt voor de stabielst mogelijke rit.
Ja, je zou op zich meer winst kunnen maken per jaar als je wat meer risico neemt en meer van je portfolio in aandelen steekt, of in vastgoed (zoals ik doe!)
Als je nog jong bent kan je wat meer risico veroorloven, dus op zich zou dat geen slecht idee zijn.
Dit portfolio is geschikt voor de meer ervaren belegger die mooie winst wil maken en zo weinig mogelijk risico wil lopen, en daar wel wat werk in wil steken.
De redelijk diverse verdeling betekent immers dat je meer met je portfolio zal moeten bezig zitten (en met het jaarlijks herbalanceren ervan) dan als je gewoon in aandelen en obligaties zou beleggen.
Voor de amateurbelegger die gewoon geld wil verdienen op lange termijn met zo weinig mogelijk risico en werk, is investeren in een indexfonds wellicht nog steeds de beste oplossing.
Enfin, zo lijkt Warren Buffett er toch over te denken, en het lijkt me ook een gedegen strategie.
Maar je kan niet ontkennen dat het portfolio Ray Dalio werkt.
De cijfers liegen er niet om, als je een robuust portfolio wil opstellen waarmee je alle economische situaties zonder angst wil doorstaan, is dit meestal een aanrader.
(natuurlijk zijn er af en toe OH SHIT momenten zoals in 2022, maar die zijn erg zeldzaam, 1 in de 10-11 jaren – en beleggen komt altijd met risico, dus dat moe je er gewoon bij nemen!)
Dat gezegd zijnde heeft Dalio een paar jaar geleden verklaard dat investeren in obligaties in deze periode enorm dom zou zijn.
De waarde van obligaties in de Westerse wereld is immers laag, je krijgt (bijna) geen opbrengt, of in sommige gevallen zelfs negatieve rente!
In België werden er eerder in 2026 bijvoorbeeld verbazend populaire staatsbons uitgegeven met een nettorendement van +- 2%. Mensen gaan gek voor een rendement waarmee ze de inflatie zelfs niet ontlopen – waanzin!
Gebruik deze portfolioverdeling dus als een model om lessen uit te trekken, niet om letterlijk te kopiëren.
Gelijkenissen en verschillen tussen Portfolio Ray Dalio en het mijne
Het eerste wat ik moet vermelden is dat ik geen ridige balans/verdeling volg – mijn beleggingen zijn echt niet exact 40% dit, 15% dat.
Maar waar ik me zeker in kan vinden is zijn aanbeveling om je beleggingen in aandelen te doen via brede indexfondsen.
Momenteel beleg ik in ongeveer 5-6 indexfondsen, verspreid over de hele wereld, via online brokers.
Daarnaast ga ik ook voor obligatie-fondsen, eentje dat tweemaal per jaar uitbetaalt en eentje waarmee ik elke maand een passief inkomen verdien.
Wat ik niet doe is in grondstoffen beleggen, en slechts een beetje in goud.
Maar ik zit wel sterk in vastgoed (in het buitenland!) en een beetje in crypto.
Kortom, mijn portfolio lijkt in grote delen op dat van Ray Dalio (qua verdeling, zeker nog niet qua grootte!) en is ook gericht op zo weinig mogelijk verlies te maken.
- Volledig geautomatiseerd investeren
- Lage drempel, al vanaf €1,-
- Veilig en gereguleerd in Nederland
